2014年11月16日，國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見(國發(fā)〔2014〕60 號)，提出建立健全政府和社會資本合作（PPP）機制,在公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)保護、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，積極推廣PPP模式；同時規(guī)范合作關(guān)系保障各方利益,政府有關(guān)部門要制定管理辦法，盡快發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)合同范本，對PPP項目的業(yè)主選擇、價格管理、回報方式、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、信息披露、違約處罰、政府接管以及評估論證等進行詳細規(guī)定，規(guī)范合作關(guān)系。平衡好社會公眾與投資者利益關(guān)系，既要保障社會公眾利益不受損害，又要保障經(jīng)營者合法權(quán)益。

5月19日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部、發(fā)展改革委、人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知（國辦發(fā)〔2019〕42號），提到健全財政管理制度，開展財政承受能力論證，統(tǒng)籌評估和控制項目的財政支出責(zé)任，促進中長期財政可持續(xù)發(fā)展。建立完善公共服務(wù)成本財政管理和會計制度，創(chuàng)新資源組合開發(fā)模式，針對政府付費、使用者付費、可行性缺口補助等不同支付機制，將項目涉及的運營補貼、經(jīng)營收費權(quán)和其他支付對價等，按照國家統(tǒng)一的會計制度進行核算，納入年度預(yù)算、中期財政規(guī)劃，在政府財務(wù)報告中進行反映和管理，并向本級人大或其常委會報告。存量公共服務(wù)項目轉(zhuǎn)型為政府和社會資本合作項目過程中，應(yīng)依法進行資產(chǎn)評估，合理確定價值，防止公共資產(chǎn)流失和賤賣。項目實施過程中政府依法獲得的國有資本收益、約定的超額收益分成等公共收入應(yīng)上繳國庫，以此規(guī)范選擇合作伙伴的程序和方法，維護國家利益、社會公共利益和社會資本的合法權(quán)益。

隨著近幾年政府和社會資本合作（PPP）的進一步發(fā)展，PPP項目在全國各地如雨后春筍般迅速成長。然而由于PPP項目生命周期長投資額巨大，加上本身在操作層面上環(huán)節(jié)比較多，涉及專業(yè)領(lǐng)域比較廣泛，在實踐中，有關(guān)財務(wù)相關(guān)的核心問題逐漸凸顯出來，如因政府補貼不足社會資本投資收益過低而導(dǎo)致項目提前終止，或因使用者付費項目實際收益遠高于預(yù)期收益出現(xiàn)社會資本暴利情形而導(dǎo)致政府與社會資本再談判的僵局等等。

因此為了更精確的測算政府補貼金額和PPP項目投資回報率，以實現(xiàn)政府與社會資本更好地合作，確保項目能按照預(yù)期順利進行。針對PPP項目財務(wù)測算專門講解《首屆PPP財務(wù)測算師實際操作班》。

一、時間、地點

2017年12月15日-12月17日上海市  （15日全天報到）

二、特點和意義

（一）特點

學(xué)員自帶筆記本電腦參與，現(xiàn)場多名助教1對1輔導(dǎo)，多個PPP項目案例供學(xué)員模擬演練。

（二）意義

了解PPP項目財務(wù)測算基本概念，掌握財務(wù)模式搭建，看專家現(xiàn)場演練PPP項目案例測算，親身實踐案例項目測算，從而更加精確測算出政府補貼金額，和項目投資回報率等核心財務(wù)數(shù)據(jù)。唯有掌握了PPP項目錢和收益，才能更好的防范投資風(fēng)險。

三、內(nèi)容

（一）財務(wù)測算的基本概念

1、財務(wù)測算數(shù)據(jù)來源

（1）如何收集

（2）如何整理

（3）如何分類

2、不同文件財務(wù)數(shù)據(jù)對測算結(jié)果的影響

3、兩種算錢的方法

（1）靜態(tài)計算法

（2）動態(tài)計算法

（3）靜態(tài)計算法的適用與優(yōu)缺點

（4）動態(tài)計算法的適用與優(yōu)缺點

（5）PPP項目的計算

4、資金的時間價值

（1）意義

（2）現(xiàn)值（PV）

（3）終止（FV）

（4）復(fù)利

（5）折現(xiàn)

（6）年金

5、內(nèi)部收益率的概念

（1）意義

（2）內(nèi)部收益率的問題

（3）修正的內(nèi)部收益率

（4）財政部補貼公式問題

6、內(nèi)部收益率的種類

（1）全項目內(nèi)部收益率

（2）注冊資本內(nèi)部收益率

（3）投資人各方內(nèi)部收益率

7、如何正確使用內(nèi)部收益率

（二）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表

1、建設(shè)投資如何調(diào)整

2、建設(shè)期利息如何計算

3、預(yù)備費如何處理

4、流動資金如何計算

5、其他核心費用處理注意問題

(1)前期費用

(2)監(jiān)理費

(3)項目公司管理費

（三）現(xiàn)金流量表

1、什么是現(xiàn)金的流入

2、什么是現(xiàn)金的流出

3、調(diào)整所得稅

4、凈現(xiàn)金流（NPV）

5、折現(xiàn)率如何取值

6、不同類型內(nèi)部收益率的測算

（1）全項目內(nèi)部收益率現(xiàn)金流

（2）項目資本金內(nèi)部收益率現(xiàn)金流

（3）投資各方內(nèi)部收益率現(xiàn)金流

7、現(xiàn)金流量表應(yīng)注意問題

（四）營業(yè)收入與稅費估算表

1、營業(yè)收入

2、運營成本

3、銷項、進項稅

4、增值稅計算

4、附加稅相關(guān)問題

（五）還本付息計劃表

1、貸款金額如何計算

2、不同還款方式的計算

（1）建設(shè)期還款

（2）建設(shè)期不還

（3）等額本息還款

（4）等額本金還款

3、還本付息表應(yīng)注意問題

（六）總成本費用估算表

1、經(jīng)營成本計算

2、經(jīng)營成本的分類

3、資產(chǎn)的折舊攤銷

4、總成本費用估算表應(yīng)注意問題

（七）損益表和利潤分配表

1、利潤總額計算

2、凈利潤計算

3、所得稅應(yīng)注意問題

4、利潤分配方式對計算影響

（八）財務(wù)現(xiàn)金流表

1、收付實踐制和權(quán)責(zé)發(fā)生制區(qū)別

2、財務(wù)現(xiàn)金流表目的

3、財務(wù)現(xiàn)金流表應(yīng)注意問題

（九）資產(chǎn)負債表

1、PPP項目資產(chǎn)包括哪些

2、PPP項目負債如何計算

3、所有者權(quán)益計算

4、資產(chǎn)負債表應(yīng)注意問題

（十）PPP項目案例分析（現(xiàn)場測算練習(xí)）

1、污水處理項目——案例1

（1）污水項目核心考慮因素

（2）基本水量

（3）水價如何設(shè)置

（4）污水處理項目測算應(yīng)注意問題

2、職教園區(qū)項目——案例2

（1）工程下浮對測算影響

（2）不同費用成本增值稅計算

（3）投資人收益率計算應(yīng)注意問題

（4）基金對財務(wù)測算影響

四、對象

  各地方政府部門；投融資平臺公司領(lǐng)導(dǎo)及業(yè)務(wù)骨干；房地產(chǎn)、土地開發(fā)、工程建設(shè)企業(yè)投融資負責(zé)人、法務(wù)主管；銀行、信托公司、證券公司、基金子公司、私募股權(quán)投資公司、保險資管公司、金融資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)業(yè)投資基金、實體企業(yè)（集團）負責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干；建筑設(shè)計單位，工程咨詢設(shè)計單位,各律師事務(wù)所有關(guān)人員。

五、主講專家

主講專家：余文恭

（一）現(xiàn)職：上海遠基企業(yè)管理咨詢有限公司首席咨詢師

（二）現(xiàn)任：財政部PPP專家?guī)鞂＜?、國家發(fā)展改革委PPP專家?guī)鞂＜?、湖北省PPP專家?guī)鞂＜?、山西省PPP專家?guī)鞂＜?、四川省PPP專家?guī)鞂＜?、中國政法大學(xué)PPP中心法務(wù)委員會專家、一帶一路中國仲裁院仲裁員

（三）曾任：發(fā)改委典型案例評審專家、河南省第三批PPP示范項目審議專家、安徽省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳PPP操作指南審議專家、江蘇省法院建設(shè)工程審判研究班講師

（四）著作：《PPP模式與結(jié)構(gòu)化融資》(新書)、《政府與社會資本合作項目政策與法律文件匯編》

六、相關(guān)費用標(biāo)準(zhǔn)

 3800元/人（含、資料、場地、專家）統(tǒng)一開具發(fā)票，不含食宿，食宿自理。